185期 •2006年11月1日出刊 •台北市進出口商業同業公會發行

1991年由前蘇聯獨立之後,哈薩克雖因對俄羅斯及獨立國協其他國家的倚賴依舊甚深,甚至,還一度受到俄羅斯金融風暴牽連,導致經濟受到嚴重衝擊。可是,隨著俄羅斯經濟回穩,以及自身改善投資環境及經濟發展的努力下,曾經極度依賴俄羅斯的哈薩克,已經開始展現獨立魅力,成為值得台商前去投資、開發的地區。

撰文/ 王曉雲


一提起原油國家,大家首先想到的幾乎都是俄羅斯,卻忘了俄羅斯的前夥伴哈薩克,也有不容忽視的潛力。 受到國際原油價格飆漲,哈薩克近 3年的經濟成長率,出乎各界意外的,居然均高達9%以上,不僅與中國大陸和印度等新興大國不相上下,亦一躍成為中亞地區最大的經濟體。




與台灣相比,哈薩克總人口數僅有台灣的三分之二左右,可是面積卻足足大了好幾十倍,土地面積是世界第 9大。不過經濟結構上倒是與台灣相仿,均以服務業為主,約佔整體產業的六成左右,工業部分則約為四成。

但是,哈薩克擁有台灣所沒有的「油元」魅力,以及傲人的礦產資源。 根據估計,哈薩克境內蘊藏豐富的鎢、鎘、磷、煤等天然礦物,而且石油蘊藏量高達 100億噸,天然氣儲量亦約1.17萬億立方米。這些身價越來越高的天然資源,讓哈薩克成為一處美麗的寶藏,吸引了來自世界知名品牌,例如BP、SHELL(殼牌)及ELF等多國籍石油公司,前來示好,進行投資。

天然資源為哈薩克帶來豐厚獲利,亦對經濟產生正面循環。因為蓬勃發展以及高利潤的能源產業,進一步帶動了工業、營造及社會福利部門等產業發展,促使非石油或天然資源企業,亦有機會前來哈薩克挖寶,全球知名大廠包括 MITSUBISHI等,早就前進哈薩克進行投資,搶佔中亞市場地盤。




眾所皆知,在前蘇聯時代,哈薩克屬於社會主義國家。 1991年12月脫離前蘇聯獨立後,哈薩克在經濟和結構上的改革有相當大的進展,總體經濟已獲得穩定,並持續進行經濟改革。由諸多國際企業相繼前往哈薩克投資便可看出經濟改革已具成果。尤其是吸引外資投資方面,成效最為卓著。

目前哈薩克是外資在獨立國協中投資金額第 2多的國家,這與哈薩克從1994年12月,便實施「外來投資法」(Foreign Investment Law),提供外資相關的投資保障。

這個法案不僅提供了外匯交易保障,建立國際仲裁解決機制;最特別的是,設立了「祖父條款」( grandfathering clause),這個別出心裁的條款規定,外國法人只要持有超過30%的股份,便享有10年投資保障。對於外資無疑多了把保護傘,而且有效降低外資長期投資的風險,更樂意到哈薩克發展。

1997年2月,哈薩克政府又進一步頒布「外來投資獎勵法」(Law on State Support for Foreign Investment)。對鼓勵外資投資的獎勵措施更多,範圍也更廣,例如,提供關稅優惠,還有在所得、土地和房產稅方面,給予全部或部分減免的稅賦優惠措施等。

此外,哈薩克政府更於外資獎勵法中,訂出投資優先獎勵行業,包括,基礎建設、輕工業、農業、房屋建築、健康和教育的社會投資、文化事業、觀光業、和在新都阿斯塔納的投資,均可享有投資前 5年完全免稅,及投資第2個5年,減稅50%的優惠待遇,讓不少外資怦然心動。其中,除限制外資於銀行業持股不得超過25%上限外,其他並無任何限制。另外,為了給予外資更大的資金運用空間,哈薩克政府在外匯方面並無太多管制,而外資也不需要繳交資本收益稅。




根據統計,外資在哈薩克投資的產業,大部分集中在天然資源領域,主要是石油和天然氣及非亞鐵礦。但是,就像多數處於經濟轉型的國家一樣,哈薩克的服務業,成長速度也很快,例如貿易、住宅供給、通信和金融服務業,都極具發展潛力。對於外國投資者來說,不失為佈局的好機會;尤其,金融服務業潛力最大,最值得留意。

除了服務業,哈薩克的工業發展前景也被看好。事實上,受惠於俄羅斯國防與工業強盛之賜,哈薩克從前蘇聯時期,工業基礎就已經發展得不錯,例如,輕型製造業和加工業,表現均可圈可點。甚至,哈薩克在前蘇聯時期,就已經是軍火工業的重要國防工業製造國了。

然而,隨著蘇聯解體,哈薩克的工業也陷入前途不明的窘境。所幸,商人的腦筋向來轉得很快,經過幾年的轉型努力與投資,部分製造商已經成功地成為石油和天然氣的供給者。部分則藉由購併找到更好的出路。

例如韓國大廠 LG電子,便購併了一個前身為重機械製造工廠的附屬公司,作為在哈薩克與中亞的消費性電子產品製造及裝配中心。由此觀之,哈薩克企業轉型成功者不在少數,是推動經濟往上提升的另一股重大力量。 另外,哈薩克正積極推動國營事業民營化,除了策略性引進外資,還推動國營事業上市,轉型為民營企業。這些作法無意中刺激了哈薩克的經濟與企業活力。




對於台商而言,甫由社會主義經濟轉型為自由市場經濟的哈薩克,極具佈局價值。目前哈薩克仍處於市場開放後的發展初期,而且國家與人民財富正迅速累積,民生工業剛起步,基礎建設持續進行,此外,包裝工業機械設備及印刷材料等需求也不斷增強。這些,都是台灣企業的機會。

舉例來說,由於台灣生產的民生用品製造機器,包括塑膠射出機、食品加工機、各式包裝機,以及電腦及電子零件等,比起其他國家品質穩定,技術領先,因此目前俄羅斯及獨立國協市場,對於這些產品的需求量頗大,值得台商進一步開發及耕耘。

不過,由於之前曾發生國內最大的石油公司中油因不諳哈國政經情勢,欠缺正確聯繫管道,導致 3,500萬美元石油探勘投資血本無歸的不幸情形,因此,台商在驚豔哈薩克的投資魅力之外,有些投資事項還是必須注意。

例如,隨著跨國大型連鎖店陸續進入哈薩克,台商便可透過這些國際企業直接與源頭進口商進行接觸,避免投資再轉一手,產生無謂的糾紛。不過由於哈薩克的政治與社會風俗與台灣大大不同,而且又與俄羅斯、中東(土耳其、伊朗)市場關係密切,台商在計畫拓銷時,可考慮結合這些市場,或於中亞地區找尋適當代理商來開發,以降低投資風險,提高投資效益。




從台灣與哈薩克兩國貿易數據觀察,不難發現自蘇聯解體後,兩國貿易往來陸續遞增, 2000年雙邊貿易額為1,570萬美元。2003年大幅成長至4,921萬美元。2004年則衝破億美元大關,高達1億1,529萬美元。2005年金額雖降至0.29億美元左右,但是兩國關係依舊密切。

目前,外貿協會在哈薩克的阿拉木圖設有「阿拉木圖台灣貿易中心」,而台灣的國科會亦與哈薩克國家科學院,簽署科技合作備忘錄及合作協議。看來,台灣與哈薩克的關係,將日趨緊密,台商前去投資,更有保障。