兩岸的經貿關係緊密，目前政府採取循序漸進原則，分階段陸續鬆綁對中國大陸投資政策，包括放寬赴中國大陸投資40%上限、鬆綁產業別限制，以及開放陸資來台投資等，希望能讓兩岸的金流與人流「有往有來」！

兩岸經貿關係，早已邁入新的里程碑！台灣已經是中國大陸第7大貿易夥伴、第9大出口市場、第5大進口來源地。相對來說，中國大陸已經是台灣第1大貿易夥伴、第1大出口市場，以及最大的海外投資地，更是台商最大的海外生產基地。未來，在兩岸逐步鬆綁與開放的浪潮中，將出現更多雙方合作的商機！

◎ 循序漸進　分階段開放陸資

台灣開放外資已有數十年歷史，在逐步開放過程中不斷檢討，而兩岸經貿政策之鬆綁，雖已是既定方向，但由於兩岸關係特殊，中國大陸對台灣而言，既非外資，也不是內資，因此政策立場是初期宜謹慎保守、政策性鬆綁，不宜一次到位，應採漸進式的開放。

目前政府對於開放陸資來台灣投資，是依據「先緊後寬」、「循序漸進」、「有成果再擴大」的原則，開放項目則是採取「正面表列」的分階段開放。等將來開放到一定程度後，可能再改成「負面表列」。行政院日前也已核定《大陸地區人民來台投資許可辦法》草案，對兩岸高度關注的陸資認定標準已經定案；而第一階段開放的項目，也將協調配套措施，將盡快公布實施。

未來有兩種形態的陸資，將適用這項管理辦法，包括經第三地來台轉投資的持股比率達30%之陸資，或對企業具有實質影響力之陸資。前者的門檻訂為30%，未來可能視執行情況再逐步放寬至50%；而後者所謂「對企業具有實質影響力者」，像是持股比率雖不到30%，但在董事會中具有半數以上，對人事任免等決策，握有實際控制權，就屬於有實質影響力。

陸資也可持有台灣地區公司或事業的股權、設立分公司或子公司、獨資或合夥。若購買上市上櫃或興櫃公司的股票，累計或單次超過10%者，便視為「直接投資」，必須向經濟部申請許可。至於未超過10%者，則適用金管會訂定的《大陸地區投資人來台從事證券投資管理辦法》規定，目前僅開放合格境內機構投資人（QDII）投資台灣單一上市櫃公司，但不得擁有經營權。而實收資本額超過新台幣8,000萬元的陸資投資事業，應向主管機關申報財務報表，必要時可要求其申報資金來源及查核其他相關事項。

政策面並訂定防禦條款，限制中國大陸地區的軍方投資、或具有軍事目的者來台投資，也就是「原則禁止，例外許可」。至於中國大陸政府掌握的投資事業，則採「原則同意，例外禁止」。如果在經濟上具有獨占、寡占、或壟斷性地位者，在政治、社會或文化上具有敏感性，影響國家安全者，或對國內經濟發展、金融穩定有不利影響者，得禁止其投資 。

◎ 製造業及服務業　第一階段開放投資項目

目前第一階段開放陸資來台投資之項目，包括「製造業」如紡織業、橡膠及塑膠製品、汽車、中草藥等65項；「服務業」如批發、零售、觀光旅遊、海空運等23項；以及「公共建設」等11項，合計99項。由於均屬於一般性製造業，及台灣加入世界貿易組織（WTO）承諾開放的服務業，因此暫無投資限額的規定。

在製造業部分，第一階段先開放65項，約占我國行業標準分類製造業細類的3成。其中，為配合兩岸產業合作，將已是「兩岸搭橋專案」的重點產業，如中草藥、汽車等產業優先開放。還有上下游產業鏈完整，在國際市場上具有競爭力，並具有製造及管理能力者，如紡織業、橡膠製品、塑膠製品等製造業，也將先行開放。

經濟部指出，製造業開放項目的考量原則，包括「僑外投資負面表列－禁止及限制僑外人投資業別項目」及「在大陸地區從事投資或技術合作禁止類製造業產業項目」者，暫不開放；因此，晶圓、液晶顯示器等產業，以及太陽能、LED及風力發電等搭橋專案項目，皆未納入第一階段開放。

汽車業是基於兩岸產業佈局概念，國內業者同意開放；但機車業者不希望技術立即外流，因此將放在第二階段才開放；至於自行車由於兩岸已有產業分工模式，台灣以生產高附加價值自行車為主，未來引進陸資將有助兩岸自行車垂直分工。

服務業在第一階段將開放23項，約占台灣對WTO服務業承諾開放次行業的21%。主要考量是有助於商業活動及行銷通路的服務業，而且業者具有因應能力者，例如批發業、零售業等將優先開放。其次，配合兩岸已簽署的海空運及旅遊等協議，包括觀光旅遊、海空運等服務業也將先開放。不過，凡是涉及學歷認證、專業證照，如律師、會計師，或須考量業者調適能力的服務業，如營造及相關工程服務業，則暫緩開放。第一類電信事業（固網、行動電話）也不在這次開放之列。

◎ 公共建設　第一階段開放陸資項目

第一階段開放的公共建設項目，包括無涉國家安全的航空站設施、港埠設施及觀光遊憩重大設施等3大類，以及過境旅館、展覽館、國際會議中心、停車場、新商港區開發、觀光遊憩區內的遊憩設施、住宿餐飲設施等11細項。但陸資若要承攬公共工程，必須依《促進民間參與公共建設法》，由中國大陸企業攜帶資金來台灣，以BOT（興建、營運、移交）方式才准許投資。

行政院工程會指出，開放陸資來台投資BOT案，對於台灣的營造相關產業將具有正面效益。因為以BOT案特性而言，申請者多為企業聯盟，成員包括符合台灣法令的投資者、營造商、機電商及營運商等。因此，陸資若想投資台灣BOT案，勢必得與台灣相關廠商策略聯盟，將可漸次強化雙方產業界的夥伴關係，並必須相互了解法規，進而有助營造相關產業，進軍大陸及國際市場。

至於中國大陸希望台灣開放大陸工程顧問業、承包商來台灣參與設計或施工，但由於規劃、設計、施工、監造等技術服務人力，均須台灣建築師、結構技師等各類證照人員才能執業；加上對台灣營造業將有所衝擊，因此現階段仍暫不開放。不過，未來若能有條件的開放，將使國內相關的工程顧問業、技師及建築師，透過策略聯盟合作、相互觀摩技術水準，將有助於了解承攬中國大陸公共工程遊戲規則，練好功夫，攜手開拓大陸及其他市場營造工程商機。

◎ 中國開放國企投資台灣產業

中國商務部近日宣佈，將開放國有企業投資台灣產業。中國國台辦主任王毅日前在「海峽論壇」大會上，宣布了包括推動大型企業赴台投資、擴大對台採購、鼓勵有條件台商參與擴大內需政策的基礎設施建設、以及今年內推動60萬人次赴台等8項兩岸交流新政策。

其中，最能推動台灣經濟表現者，便是開放陸資來台及擴大對台採購。國台辦與商務部已發佈「關於大陸企業赴台灣地區投資或設立非企業法人有關事項的通知」，其中明確規範陸企赴台投資的辦理程序。

在赴台採購方面，在今年上半年和下半年，大陸企業會來台採購水果、蔬菜、水產、工業消費品、日常生活用品、食品深加工產品以及特色工藝品。目前已知未來3個月內，包括廣西自治區、大陸家電以及面板業者、與電信三雄當中的中國移動、中國聯通及中國電信，皆將擴大來台採購規模。

◎ 放寬赴中國投資40%上限　鬆綁產業別限制

事實上，新政府上台一年以來，兩岸政策逐步開放，經貿方面的限制也開始鬆綁。包括鬆綁台商投資大陸上限、開放週末包機直航、陸客來台觀光，貨物包機直航，以及開放陸資投資愛台12項建設等措施，都已經陸續上路。

為了讓台商深耕台灣、連結全球，去年已正式通過了「赴大陸投資40%上限與產業別投資限制」，放寬企業赴中國大陸的投資上限，其中一般企業的投資上限，放寬為淨值或合併淨值的60%，而在台灣設立營運總部、跨國企業在台灣子公司的登陸投資金額，則完全不設限。中小企業則有兩種選擇：可採新台幣8,000萬元的投資上限；或採淨值或合併淨值的60%為限（以較高者為主)；個人赴大陸投資上限，則從現行新台幣8,000萬元，放寬為每年500萬美元。

◎ 把餅做大 一起去賺全球的錢

中國大陸現在不僅是世界工廠，也是世界最主要的市場之一，未來更有可能超越美國，成為全球最大經濟體。受惠於語言及文化上的同文同種優勢，中國大陸仍是台商豐收的重要市場。台商在中國大陸的投資，即占全球投資佈局五成以上，在中國大陸市場具有關鍵地位。2007年台商一千大的營收即占中國大陸國內生產毛額（GDP）的6%，高達新台幣6.34兆元，實力相當驚人。

台灣的經濟發展，應定位為全球創新中心、亞太經貿樞紐、及台商營運總部，因此鬆綁大陸投資金額上限，將可加速資金回流、擴大貿易規模與順差；並可深耕台灣、連結全球。而開放陸資來台投資，也是同樣希望引進資金活水，無論陸資來台投資何種產業，將可讓大陸企業有機會來台灣設立辦公室拓展業務，長遠來看，中國大陸籍人士也可望有機會，長時間生活在台灣，對增進雙方了解也大有幫助。

其實，無論是開放陸資來台投資，或放寬企業赴中國投資上限，不僅著眼於兩岸資金的雙向來往，更期盼藉由兩岸產業合作的平台，達成吸引跨國企業參與的策略性目標。目標不只著眼於兩岸，而是希望兩岸產業共同合作，把餅做大，一起去賺全球的錢！