台灣篇美中貿易戰掀起驚濤駭浪 台灣衝擊有多大？機會在哪裡？
當美國不斷提高自中國大陸進口商品之關稅，西進投資設廠的台商，可能因此面臨訂單縮減困境。我國2017年對外貿易總額為5,768億8千萬美元，其中出口額的3，173億8千萬美元中，出口中國大陸的比重高達41%，美國的比重也有11.7%；顯示美中為台灣極為重要的兩大出口國。如今，美中兩國大打貿易戰，台灣受到的牽連當然不小。綜合智庫、研究機構與產業界對美中貿易戰的分析，大抵上可從影響面與策略面，找出台商具體因應之道。
探討美中貿易戰對台灣與台商受到的影響，得從3個面向進行了解與探索:第一、美國、中國大陸課稅清單對台商影響所及；第二、掌握原產地認定原則;第三、各產業面臨的影響與利弊。
面向1》美對中兩波課稅清單觀察
美中貿易戰中，最受矚目的焦點是雙方彼此祭出的關稅障礙。而台商受到的影響，得從美中貿易戰開打以來，兩強相互祭出的課稅清單來看。
6月15日美國貿易代表署（USTR）正式依據「301調查」結果，宣布針對自中國大陸出口到美國的1,102項特定產品，包括航太產品、電子資訊、通訊產品、機器設備及汽車產品等，加徵25%進口關稅，影響約500億美元的商品進口額。其中818項相當於340億美元的中國大陸輸往美國商品，正式於7月6日開始加徵進口關稅。
面對美國的貿易戰攻擊，中國大陸商務部隨即進行反制措施，也對美國農產品（大豆）、汽車、水產、化工產品、塑膠及其聚合物、醫療設備器材以及能源相關產品，課徵對等的懲罰性進口關稅25%。緊接著川普又於7月10日宣布，擴大對中國大陸相當2,000億美元的6,031項商品，包含魚類、蔬菜、水果、麵粉、大米、菸草、化學物、紡織品、紙漿、鋼鐵、以及電器等，加徵10%關稅，並且正式於9月24日實施。
從美國對中國大陸祭出的前兩波課稅項目來看，孫明德分析，第一波課徵500億美元關稅產品內容，都是一些無傷大雅的產品，殺雞儆猴意味比較大，對台灣產業影響小。但第二波相當2,000億美元的商品課徵10%關稅，許多民生用品、紡織用品、顯示器等都列入其中，對台灣影響擴大。如果到明年1月1日雙方沒有找到和解之道，這2,000億美元商品課稅金額將再增加到25%，影響所及更不可小覷。
資誠聯合會計師事務所稅務法律服務會計師曾博昇分析，美中貿易戰對台商影響，可以分成2個層面。
其一是在中國大陸設生產基地的台商，這類台商若從美國進口相關商品進入中國大陸，將導致進口成本增加;另外自中國大陸出口產品至美國的企業，可能因為美國加徵關稅導致成本增加，進而影響台商企業產品的價格競爭力。
其二是沒有在中國大陸設廠，但是採取台灣公司接單、中國大陸生產的三角貿易關係，進而將產品銷往美國的台商。這類企業可能因為最終產品是從中國大陸出口到美國，因為成本增加導致價格競爭力下降，影響美國進口商的採購意願，需求因此減少。
中國大陸對美國水產、農產品（大豆）、汽車等商品，課徵懲罰性進口關稅25%。面向2》不可忽視的原產地認定原則
由於在兩強相互課稅規範中，都採取世界貿易組織（WTO）訂定的「原產地認定原則」，因此因應美中貿易戰的關稅加徵，台商必須對原產地認定原則有深入的掌握。
經濟部國際貿易局貿易服務組組長黃瀞萱表示，進口國對某些特定國家製造的產品，課以優惠關稅或反傾銷稅、又或禁止某些國家產品進口等，往往會以「原產地認定原則」為標準。此波美中貿易戰，雙方都以原產於對方國家的商品作為報復對象，因此台商若要因應美中貿易戰的稅徵可能性，就必須了解「原產地認定原則」。
舉例來說，在中國大陸生產製造的台商，可能會以為只要將產品先出口到台灣，再轉出口到美國，就可避開稅徵。事實上，如果美國認定原產地是在中國大陸，仍然會被課徵關稅。黃瀞萱說，除非該商品有經過「實質轉型」，才能認定為從台灣出口。所謂「實質轉型」即原材料經加工或製造之後，所產生的貨品與原材料歸屬的稅則號列不同；又或貨品加工、製造雖未造成稅則號列改變，但附加價值率超過35%，即符合實質轉型。
黃瀞萱強調，若業者在台灣對貨品僅從事運送保存、分類、改包、貼標、未進行造成貨品特性重大差異作業，皆不得認定為實質轉型。提醒出口貨品到美國的業者，應先檢視該產品是否有在中國大陸加工，並向美國海關暨邊境保護局（CBP）申請原產地預審。
勤業眾信聯合會計師事務所稅務部副總經理洪于婷補充，由於每家企業經營成本結構及供應鏈組成不同，企業短期因應之道除了要檢視商品稅則號列及原產地的正確性外，針對供應鏈組成及受影響商品的成本結構，也需取得更詳細、更精確的資料，進而分析受影響商品進出口資料，以提高進出口報單申報品質，確保及時掌握產品通關狀況。
此外，廠商也應擬定受影響產品的物料清單表（Bill ofMaterial，BOM），檢視哪些物料可調整供應商或選擇產地，以及重新審視與目前商業夥伴的安排，又或評估運用美國首次銷售規定，降低商品進口至美國完稅價格的可行性。
面向3》台灣產業衝擊與受惠兩樣情
由於台灣不同產業的全球布局模式差異甚大，如要深入掌握美中貿易戰帶來的影響，得從個別產業台商在全球供應鏈的角色與關係下手。大抵上，採取兩岸、美國三角貿易營運模式的台商，產品項目如果列入在美國課稅清單中，就會受到衝擊。
反之，近年來中國大陸紅色供應鏈崛起，原本與台灣的供應鏈互補合作模式轉變為競爭關係，因此這波貿易戰的關稅加徵，與台灣在美國市場有競爭的中國大陸廠商成本提高，將使台商獲得轉單效益。
LED、伺服器、電子零組件成本因關稅提高
2000年台灣電子組裝廠大舉西進，台灣電子零組件多採取台灣接單、中國大陸生產的三角貿易關係，如LED、網通、電源供應器、伺服器等產業。原本在美國第一波課稅清單中，上述電子零組件的最終成品並未納入清單，台商暫時不受影響。不過在第二波2,000億美元商品加徵10%關稅清單中，上述產品皆列入其中，電子零組件產業影響擴大。
尤其LED多在中國大陸組裝為燈具成品後，再出口到美國在內的全球市場，未來因關稅提高終端產品銷售成本，恐導致消費者購買意願下降，需求減少，對LED廠商帶來衝擊。LEDinside分析師王婷表示，受美中貿易戰影響，美國LED燈泡成本上漲，品牌廠商已開始調高產品售價，將關稅負擔轉嫁至消費者。
伺服器廠商的影響也不小。TrendForce記憶體儲存研究(DRAMeXchange)資深分析師劉家豪指出，美國2,000億美元關稅制裁中，對伺服器代工廠影響最大，包含廣達、緯創、英業達與神達等代工廠，皆面臨關鍵零組件成本墊高的壓力。現階段由於大多數代工廠的組裝與測試產線（L10）設立在美墨邊境的免稅區，受到的衝擊較小，但主機板製造業務（L6產線）與中國大陸本地製造封裝的伺服器記憶體模組，影響較大。
以廣達為例，劉家豪分析指出，廣達因主要業務來自北美資料中心建案與直接代工，其中Google、AWS、Azure與Facebook的代工量為最高，且廣達組裝與測試廠在美國境內，若從中國大陸直接出口美國，受關稅影響較大。為避免美中貿易的衝擊，廣達現階段已開始考慮在中國大陸以外的地區生產，藉以規避整機成本與零組件成本墊高的威脅。此外，若從人力成本角度來看，由於中國大陸薪資水平提高，伺服器廠轉往台灣或是東南亞等第三地生產，都是權衡且必要的選擇。
受美中貿易戰影響，美國LED燈泡成本上漲，燈泡品牌因此提高產品售價，將關稅負擔轉嫁至消費者。機械、面板、顯示器、汽車零組件影響小
不同於台灣電子業與中國大陸供應鏈連結甚深，我國家電、重電(變壓器、電線電纜)、機械、工具機、顯示器、工業電腦、車輛及汽車零組件等產業，因主要生產基地仍在台灣，就算在中國大陸設立生產據點，也是以供應中國大陸市場內需為主，因此受到的影響也有限。
孫明德分析指出，一直以來我國精密機械的大本營就在台灣，雖然不少企業也在中國大陸設廠，但主要供應中國大陸本地需求，外銷全球的部分仍由台灣出口。又或者規模較大者如上銀科技、友嘉實業等，早就完成全球布局，在全世界都有設廠，因此貿易戰對精密機械影響不大。
再看工業電腦。「工業電腦屬於毛利高的產業，當年在中國大陸設廠是市場導向思考，目的是為了就近中國大陸客戶，而不是利用中國大陸廉價土地與勞動力降低成本的製造導向。」研華執行董事何春盛指出，研華1992年到中國大陸設立據點開拓市場，並於2002年在中國大陸昆山建廠，雖然目前中國大陸產能佔25%，但是高單價、高毛利產品生產都留在台灣，由台灣出口到全球市場。因此美中貿易戰導致的關稅障礙，對研華影響不大。
顯示器部分，台灣面板廠包括友達、群創等在中國大陸廠區，也是以供應中國內需市場為主，不擔心課稅問題。而且高階面板產品都在台灣製造，反而可能因為中國大陸面板廠商面臨課稅問題，獲得轉單效益。不過，友達電子董事長彭双浪比較擔心的是，美中貿易戰如果持續打下去，恐將影響全球經濟，導致需求萎縮，可能致使面板產品整體出貨量減少。
台灣精密機械製造商上銀科技早已完成全球布局，因此受貿易戰的影響有限。手工具、扣件、馬達獲些許轉單效應
受衝擊產業之外，另外有部分產業如手工具、螺絲螺帽（扣件）等，因為美中貿易摩擦可能出現轉單效益，帶動出口成長。一家扣件業者表示，我國扣件產業生產基地及供應鏈皆在台灣。因此，美國對中國大陸課稅，有利於提升台灣產業出口競爭力。另外在鋼鐵部分，目前也已經有滑軌、馬達等相關業者，獲得些許轉單效應。
策略面》五大戰略趁勢創造新格局
「從歷史經驗來看，美中貿易戰的開打並非偶然，而是全球化走到一個端點之後，走向『逆全球化』發展，將對既有全球化路線帶來修正的機會。」何春盛指出，世界自15世紀以來走向全球化至今，全球化發展模式就不斷在調整。這次美國向世界各國發起重新談判貿易協定的舉措，就是希望以「美國優先」修正全球化的規則。而中國大陸崛起後進入全球化體系，沒有依循以美國馬首是瞻的全球化遊戲規則，導致這次美中貿易戰的發生，讓全球化的未來發展呈現多變格局。
面對全球化路線修正的變局，台商除了應該懂得善用稅務工具降低衝擊;所有台商都更應該站在全球架構下，進行全球生產基地布局，擺脫過去站在兩岸架構下，導致出口過度依賴中國大陸的問題。同時，布局思維也要從製造導向，轉向市場導向。走向工業4.0、建立智慧製造能力，也是台商下一個課題。
策略1》善用稅務工具 降低貿易關稅衝擊
面臨貿易戰，台商也可善加利用關稅工具，避免懲罰性關稅衝擊。資誠聯合會計師事務所關稅服務副總經理黃賜正指出，根據過往經驗，跨國企業對產品稅則的歸類平均有20%～30%可能產生錯誤，建議企業可重新檢視受影響產品，找出稅則重分類的規則。
「又或探討『首次銷售原則』的適用可能性，」黃賜正說明，若符合美國首次銷售訂定規範，例如台灣企業為中國大陸供應商及美國買方間的中間商，得主張以中國大陸供應商銷售予台灣企業的交易價格，作為進口美國時完稅價格的估價依據，以此計算關稅，如此可以一定程度降低貿易戰衝擊。
策略2》站在全球架構下 轉移製造基地
有鑒於美中貿易戰正加速全球生產供應鏈轉移，台商正重新思考全球製造基地的規劃。根據DRAMeXchange最新調查顯示，受到美中貿易戰關稅制裁影響，從中國大陸出口到美國的伺服器相關產品，如主機板、網路交換器、伺服器與伺服器模組等，都將受到10%增值稅衝擊。由於北美市場伺服器需求約占全球的四成，考量在中國大陸生產的不確定因素，主要代工廠已開始評估轉移生產重心，將產線遷至東南亞、台灣等第三地。
短期來看，中國大陸出口美國的伺服器相關產品，皆可透過改從第三地出口方式，避免關稅帶來的額外成本。但以長遠分析，由於在中國生產的不確定因素較多，DRAMeXchange認為主要伺服器製造商未來可能會遷移重心，並將台灣列為生產重鎮。
普華國際財務顧問公司副總經理周容羽認為，「中國製造」將式微，台商必須建立海外生產據點，包括擁有政策利多的美國，以及具有「跨太平洋夥伴全面進步協定」（CPTPP）及「區域全面經濟夥伴關係協定」（RCEP）等經貿協議的東南亞國家，如越南、泰國和印度等，都是可以考慮的轉移基地。孫明德則認為，長期而言，台商可以考慮回台投資設廠，或是將生產製造基地移往越南、墨西哥等經濟自由化程度高的地區，減少關稅障礙。
黃賜正則建議，台商可將產能適度移轉至中國大陸與美國以外的國家，改變商品原產地，避免懲罰性關稅的衝擊。若供應鏈分布於中國大陸和其他國家，台商可考慮重新分配生產比例，降低中國大陸原產商品的產量，並且提升他國生產產量。
由於轉移生產基地工程浩大，台商要採取循序漸進的策略。周容羽建議，在短中期戰略上，企業可透過併購分散供應鏈，長期才走向增加海外生產據點，就近供應客戶。另外，台商也可善用政府資源，解決陣地轉移時的各種困難。
經濟部指出，政府於今年7月成立的「美中貿易衝突因應專案小組」，目前同時朝兩方向協助台商有秩序的轉移生產基地:若是產業已做好轉型準備，能夠回台的企業，政府將協助企業解決缺水、缺電、缺工、缺地、缺人才的「五缺」障礙，並由投資台灣事務所提供投資服務，加速廠商回台設廠。如果需要大量勞工、適合到東南亞發展者，政府會幫助其有計畫地轉移到新南向國家、尋覓基地，讓產業聚落能有秩序地轉移。
越南經濟自由化程度高，勞動力充沛且低廉，台商可考慮將生產製造基地移往越南，減少關稅障礙。策略3》從「製造導向」 走向「市場導向」
何春盛強調，隨著全球化路線的修正，未來製造業的國際布局，不能再只考慮勞力、水電、土地、原料等以成本為考量的生產要素，而是要思考最終商品的目標市場位於何處。規模大者可在目標市場建立價值鏈，規模小者應切入在目標市場的價值鏈體系。
策略4》迎向工業4.0 建立智慧製造能力
當然，逆全球化的全球經貿修正路線可行，有賴工業4.0科技的成熟。因為未來台商不論是回台灣設廠，或是將生產基地轉到中國大陸以外地區，都可能面臨勞動力成本增加的挑戰。
對此何春盛建議企業，可以透過推動工業4.0，發展智慧製造以減少勞動力的需求，又或利用智慧製造創新發展具備高附加價值的產品，提高商品在全球市場的競爭力。尤其台灣具備發展智慧製造的優勢環境，未來台商如果決定把工廠移回台灣，可以利用智慧生產模式，化解勞動力不足的問題，同時提高產品競爭力。
「美中貿易戰固然負面影響多，但台商也應掌握此波商機，加強跨國經營能力，同時更要克服人力及人工成本變動因素，提升企業生產自動化比例。」劉鏡清強調，隨著機器人、物聯網等智慧製造技術逐漸到位，企業若及早導入自動化，不僅可提升產品生產效率與品質一致性，未來更可建立數位化的跨國制度與經營管理能力，以數位轉型走向創新，朝向微笑曲線具高附加價值的兩端發展。
策略5》融入區域經濟 建構全球經貿合作新藍圖
轉移陣地與發展智慧製造的同時，台灣也必須融入全球區域經濟體系中。劉大年表示，未來台灣將面臨貿易障礙更高的全球市場，當務之急是建構台美經貿發展合作新藍圖，建立台灣與美國全新的生產供應鏈合作關係。又或加入CPTPP等重要的全球區域經濟體系中，為台商創造跨足海外的新契機，政府也應把握美中貿易戰的機會，做好申請進入CPTPP的準備。
綜觀來看，美中貿易戰顯然已經不只是單純的兩強經貿競爭，而是全球地緣政治不穩定的表現。於此之際，台商如要分散風險，目光不能只投向中國大陸或美國，同時也必須評估世界其他國家，誰是對手、誰又可以成為夥伴。從全球角度做好生產基地的全盤規劃，建立智慧製造能力以提高競爭力。如此，除了因應迫在眉睫的挑戰，也能從中找出台灣的新機會。
