封面故事中國大陸仍為全球最大5G市場聚焦下半年 中上游蓄勢待發
中國大陸力拚5G，並傾盡全國力量推進，如今受限疫情，要成為拉動經濟動能的主力，恐怕力有未逮。中國大陸為成為5G發展的重要主導者，早在5G標準項目制定階段，就已傾全國之力大量投入。根據外貿協會市場拓展處資料顯示，全球5G統一標準項目（共50項）中，按國家統計：中國大陸21項、美國9項、歐洲14項、日本4項、韓國2項。中國大陸工信部更已於2019年6月正式向中國電信、中國移動、中國聯通、中國廣電發放5G商用牌照，繼南韓、美國、英國後，又一個正式實現5G商用的國家，正式宣告中國大陸進入5G時代。
中國大陸原本預計未來6年，將可透過5G商用直接帶動經濟總產值達人民幣35兆元（約新台幣158兆元），創造超過300萬個就業機會。沒想到，一場2019新型冠狀病毒完全打亂中國大陸的5G手機市場布局，除非疫情告一段落，5G要成為拉動中國大陸經濟成長的新動能，恐怕力有未逮。
中國大陸手機銷售年衰退逾10%
受到新型冠狀病毒疫情影響，中國大陸市場手機出貨預計將低於市場預期，且高庫存水位不利品牌與產業鏈在2020年上半年的出貨動能。天風證券知名分析師郭明錤指出，2020年春節期間中國大陸市場手機出貨約年衰退50%到60%，導致目前通路約有5,000萬到6,000萬支的高水位庫存，市調機構IDC預測，2020年第一季中國大陸智慧型手機出貨量，將較去年同期將下滑30%。
為了消化通路庫存，手機大廠已開始修正手機出貨量。以iPhone為例，2020年第一季出貨量已下修約10%，約3,600萬到4,000萬支，華為預估將較2019年第四季縮減500萬至800萬支左右，Oppo、小米、Vivo等業者在中國大陸市場的銷售表現也同受衝擊，郭明錤預估2020年中國大陸手機出貨量約3.1億到3.3億支，較2019年的3.6億到3.8億支，年衰退15%。
中國大陸5G市場發展受阻，也已影響台灣相關業者的營收預估。聯發科執行長蔡力行指出，雖然對聯發科全年業務的潛在影響，應該仍在可控制範圍。但由於短期需求會存在不確定性，聯發科仍然已下修2020年第一季的財務預測，可能將有「雙位數衰退」，營收預估在550億∼602億元間，與前一季相比約下降7%∼15%。
小米於去年9月發表首支5G手機，如今雖受疫情影響，銷售下滑，然而主打產品差異化的小米，後續於5G領域的表現不容小覷。中國大陸仍是全球最大5G市場
但即使有疫情干擾，中國大陸無疑仍是全球最大的智慧型手機單一市場，也會是未來最大的5G手機及應用市場。資策會引述全球行動通訊系統協會（GSMA）數據顯示，預估到2025年全球5G連結當中，中國大陸將占33%，聯發科也樂觀預估，2020年全球5G出貨量將達1.7億∼2億台，其中國市場就占1億∼1.2億台。
只要疫情告一段落，中國大陸5G市場仍是台商必爭之地。中國大陸自2019年11月1日正式啟動5G商轉後，首波已囊括北京和上海等50個主城市，中國大陸工業和信息化部信息通信發展司副司長劉郁林指出，中國大陸5G網路建設已全面鋪開，3家電信運營商已在全國範圍內開通約8.6萬個5G基站，2019年底開通數量就超過13萬個。
中國大陸在2019年11月對台公布新一波「惠台26條措施」中，就明訂台企可按市場化原則參與5G技術研發、標準制定、產品測試和網路建設，也讓台商可在兩岸同步布局，享受到雙邊5G巨大商機。
台經院研究員暨產業顧問劉佩真指出，台廠在5G產業鏈的中上游包含基礎元件、半導體等較有機會。如晶圓代工方面，華為的手機IC晶片，仍相當仰賴台積電先進技術；IC設計方面，聯發科整合5G數據機的單晶片（SoC）天璣1000頗受好評，加上美中貿易戰導致中國大陸產業鏈去美國化的因素使然，也有機會跟高通在5G市場一較高下。
後段封裝測試廠商也會因此同步受惠，包括封測大廠日月光在5G系統的天線封裝技術、晶圓測試廠京元電等，預估京元電2020年在5G基地台晶片測試業績可占15%，其中約1成來自中國大陸晶片大廠的射頻元件測試。
除最上游基礎元件外，5G產業鏈中游的網通設備，同樣是台廠大力布局所在。如鴻海旗下的工業富聯（FII），之前就與中國移動合作完成5G M.2通用模組，支援全球首款5G筆記型電腦的傳輸需求，也正積極開發小型基地台與MIMO天線等。
部分台灣網通廠也已被帶動受惠，如昇達科在法說會中指出，中國大陸積極布建5G基地台，已讓2019年第三季5G產品出貨創新高，其中來自華為的貢獻金額也創歷史新高。
結合5G技術的遠端醫療系統能提升救援效率，醫療團隊不在現場也能協助診斷，解決醫療人員不足困境。平價5G手機推出時 台商大顯身手
隨著晶片大廠陸續推出旗艦級、高階、中階等不同定位的5G解決方案，5G手機價格也會愈來愈平價，其中又以中階手機市場，是台商最有機會的領域。Counterpoint預測，單單在中國大陸，2020年預計會有超過100款5G手機，在第三至第四季時，就會有單價人民幣2,000元（約新台幣9,000元）的中階產品陸續問世。
聯發科針對中高階市場的5G SoC「天璣800」，將於2020年第二季中下旬出貨，第三季將針對量更大的大眾市場推出5G新產品，毫米波產品則預計在明年才會問世。劉佩真表示，無論是天璣800，還是高通的Snapdragon 765，目前對5G手機的價格影響還不會太大。
至於5G產業鏈中的下游終端應用，雖要等待5G商用化的普及，台商能在中國大陸爭取到多少比例的市場尚未可知。但在全球5G發展的趨勢下，商機仍受期待。鍾曉君引述IBM近期調查指出，消費者最感興趣的5G應用中，有57%表態透過行動裝置觀看4K／8K影音，及45%對VR相關娛樂極感興趣。
疫情影響 5G應用加速上路
事實上，因為新型冠狀病毒疫情影響，中國大陸反而開始加速推動5G應用。如武漢火神山醫院自2月3日受命為診治2019新型冠狀病毒的專門醫院後，成為中國大陸第一個5G遠端醫療系統也將落地在此。
據「cnBeta.COM」報導，華為與中國電信雙方採「精確到分鐘」的作業流程，最終於12小時內，即火速搭建完成5G遠端醫療系統安裝、調整和交付，讓北京醫療團隊可與火神山醫生一同幫助病患做診斷，提高救援效率外，也能降低當地醫療人員的負擔。
報導指出，華為捐贈的一體化視訊會議設備，能以1080P解析畫質進行視訊會議，方便兩地專家針對新型冠狀病毒病患的狀況，進行順暢地診斷，也凸顯5G通訊技術的優勢。為了讓火神山醫院能接收5G網路，華為更緊急成立150人的專門團隊，與湖北電信商合作，在3天內即完成開通火神山5G基地台。
報導最後提到，湖北協和醫院將是下一個採用5G應用的醫院，透過該系統不只能讓武漢醫院之間互通協作，也能讓擁有豐沛醫療資源的北京醫療院所提供即時協助。
對華為而言，等於也是一個最佳的練兵機會，這些設計及建設的寶貴經驗，勢必有助於未來5G基礎建設的普及速度，這些醫院的5G應用經驗，等於也為中國大陸下半年5G市場提供免費宣傳的機會。
去除4G手機庫存是關鍵
中國大陸品牌的5G手機原本就集中於今年第二季上市，不排除未來廠商將祭出更優惠價格刺激消費。由於影音娛樂及遊戲對行動頻寬的需求有增無減，換機需求也不會因疫情而消失，但遞延的商機何時才會出現，將是中國大陸5G市場復甦的關鍵。
首先是中國大陸政府為挽救經濟成長，勢必會在疫情控制之後，祭出扶助產業、減稅及擴大近兩年的預算赤字等方式，以增加民眾所得及強化購買力，此時就是增添換機需求上修的機會。
由於中國大陸品牌的5G新機，原本就規劃在第二季密集上市，加上第一季中國大陸市場銷售不佳，不排除廠商會祭出更優惠的價格來刺激銷售，只要疫情在第二季可獲得初步控制，遞延的消費需求就有望被逼出來。
但郭明錤指出，目前在5G手機市場最為積極的三星，2019年第四季與2020年1月的手機出貨量約6,900萬與2,300萬支，反而年衰退5%∼10%，顯示5G目前對於高階手機換機需求與品牌價值的幫助有限。
因此中國大陸5G市場要起飛，第一季累積的手機庫存必須優先去除。預計中國非蘋果品牌將展開積極促銷4G手機，若4G手機庫存水位能於2020年第二季末或2020年第三季回到正常水位，5G手機滲透率，才有可能因取代4G手機，而有較大發展空間。數位國家的願景。