392期・Cover Story 總論篇

遊走三方經濟走廊

貿易鏈下的中東鑽石  
迎接後石油時代商機

◎撰文／陳怡寧　圖片提供／美聯社、Shutterstock

以哈衝突戰火從2023下半年延燒，陣陣漣漪震盪紅海，埋下不確定的危機，尤其蘇伊士運河（Suez Canal）握有全球13％海運量，準備往來亞洲、歐洲的貨櫃船皆不敢鬆懈。

現階段，國際間居中斡旋，以哈衝突還不至於分化、改變全球貿易鏈，我國財政部也預測，以色列和巴勒斯坦占我國出口比例微乎其微，直接衝擊不大，但仍須觀察後續間接影響。唯世界貿易組織（WTO）秘書長Ngozi Okonjo- Iweala警告，假如事態擴大，才真正會使原本就脆弱的全球貿易鏈遭受「巨大影響」。

紅海危機四伏  中東應變保護貿易之路

中東雖只占全球人口的6％，但原油出口占全球比例高達46％，又位處紅海樞紐，中東貨櫃貿易量體占全球30％，對全球經貿影響甚巨。

尤其是以色列，撇除地緣引戰原因，本身高度參與國際經貿活動。即便以色列產業體質好，資誠聯合會計師事務所（PwC）以色列分公司還是觀察到，以色列2023年企業併購案僅110件，且總額大幅萎縮至98億美元，較2022年的180億美元表現衰減46％，是近10年來的新低水位，可歸因以哈戰事的種種不確定性，干擾併購交易時程的影響。

但在瑞士洛桑管理學院（IMD）公布的《2023全球競爭力年報》看來，以色列爬升至23名，產業體質仍深具信心。除了機械與電機電子設備、化學品、光學、醫療設備外，出口程式設計以及研發服務，更明顯帶動出口總額成長，2021年、2022年出口總額各達1,440億、1,660億美元。

就算受2023下半年戰火干擾，以色列央行仍估計，2024年以色列GDP能維持2％成長，顯見對以色列經濟韌性的信心。以色列經濟產業部長Nir Barkat設法注入一劑強心針，允諾持續升級貿易協定，強化以色列與新經濟夥伴合作，藉由經濟鏈結拓展出口市場。

在動盪之際，中東國家紛紛採取應變，維持主要貿易路線。

畢竟不只是以色列，中東已然吹響「新中東」（Neo Middle East）號角，以「沙烏地阿拉伯願景2030」（Saudi Vision 2030）為首的產業改革，正努力擺脫依賴石油的慣性，帶動中東重要的區域組織海灣合作委員會（GCC）成員國，朝尖端科技及高附加價值產業發展，產業貿易動能不可輕易中斷。

應變1》改道確保物流暢通

縱使在衝突期間，駐以色列的跨國企業研發中心仍持續出口技術服務和解決方案，中東地區訂單往來仍舊頻繁，部分海運公司正評估改道，考慮繞行非洲、或沿太平洋運往美國西岸、巴拿馬運河至墨西哥灣港口。

應變2》維持產業新創能量

由於新創產業還是把中東視為重要基地，光是以色列，2023年第三季前，就有華邦電、力積電等470家公司成立據點，而沙烏地阿拉伯也想爭取全球供應鏈約106億美元的產業投資，因此更要消弭戰事干擾，維持資金「快速通道」（Fast-Track Program）和「韌性基金」運作。

應變3》吸引外資進駐

不少新創產業仍在戰火中投資中東，鴻海子企業「鴻準」大力投資以色列醫療設備廠Neteera Technologies，輝達、日本五十鈴（Isuzu）汽車則參與以色列自駕車新創公司Foretellix，顯見產業行動還在中東活躍，穩定外資進駐也是一大應變目標。

防貿易斷鏈  「三方經濟走廊」關鍵布局

中東如此謹慎應變以哈衝突，自有其道理。畢竟戰事發生前不久，在2023年9月9日G20峰會上，美國總統拜登（Joe Biden）和沙特王儲穆罕默德．本．薩勒曼（Mohammed bin Salman）才攜手宣布，銜接印度、中東、歐洲的「三方經濟走廊」（India-Middle East-Europe Economic Corridor，IMEC）成形。

台灣經濟研究院（TIER）觀察，雖中東國家並非全球半導體業主要供應國，不至於造成半導體供應鏈再次斷鏈，但IMEC成形，當然存在其產業戰略意義。所謂的IMEC，是由美國、印度、沙烏地阿拉伯、阿拉伯聯合大公國、歐盟、法國、德國和義大利共同簽署，包括兩條獨立走廊。東部走廊沿海路銜接印度和中東海灣國家，至於北部走廊則透過陸路連接海灣阿拉伯國家與約旦、以色列，再從以色列經海路連接歐洲法國、義大利；IMEC將成為印度、阿拉伯灣和歐洲間最直接的串聯。

歐委會主席Ursula von der Leyen認為，在IMEC架構裡，將可大幅提升印度和歐洲間的貿易往來速度，甚至美國白宮聲明預期，合作廊道可推動貿易和製造鏈，創造高品質的投資潛力。

沙烏地阿拉伯的吉達（Jeddah）成功在2023下半年爭取到美國電動車廠Lucid進駐，啟用首座海外電動車先進廠房，等同於奠定中東產油國在電動車產業布局的關鍵一哩路。而處理器大廠英特爾（Intel）、半導體製造設備商KLA、封測廠商Camtek、Nova則陸續規劃在以色列擴建晶圓廠，韓國三星電子（Samsung）也透過投資在以色列布局AI產業。

對應中東進出口貿易數據，可發現近年出口機械與電子電機設備的比例顯著提升，值得關注的是，2021年以來，以色列的服務出口貿易，包括程式設計、研發服務，正式超越貨物出口，可窺見中東產業正在形成一波新趨勢。

從地緣供應鏈  看待中東市場的存在意義

2024年1月1日，埃及、衣索比亞、伊朗、沙烏地阿拉伯、阿聯正式成為金磚（BRICS）成員國，中東比重加重，全球重量級半導體公司也紛紛搶灘布局中東，中東新興經濟體地位不言而喻，幾乎被視為美中貿易冷戰的戰線延伸。

美中貿易冷戰發生迄今，全球貿易日益碎片化，供應鏈短鏈（Short Chain）概念發酵，除東南亞外，接壤歐洲地緣且極具半導體研發實力的中東國家，是最珍貴、關鍵的鑽石，無形中擴大中東製造鏈的存在感，成為一大區域製造中心。

國際企業調研鄧白氏（D&B）發覺，中東市場有意布局機具、建材五金製造鏈，甚至認為，阿拉伯聯合大公國可能是繼美國和中國大陸，在AI領域中第三重要的國家。

國際貨幣基金會（IMF）第一副總裁Gita Gopinath預告，墨西哥、印度及阿聯等新興市場正在慢慢形成新的貿易角色。

觀察中東貿易氛圍，中東國家一向擅長周旋在美中關鍵產業間，唯中國大陸早在基礎建設發展初期，靠著全球最大能源進口需求國與產油國的關係，藉由「一帶一路」，從新疆連接中東波斯灣，與中東經濟體最大的沙烏地阿拉伯、阿拉伯聯合大公國建立穩固的貿易夥伴關係。

但不可否認美國在中東也有一定影響力，而現階段，美國在中東最重要的貿易對象是以色列，且2022年以來，可感覺到以色列對菲律賓、印度、愛爾蘭的出口量大幅成長，而IMEC就是美國陣營出手擘劃的新局。

與此同時，中國大陸再進一步拉攏巴林、科威特、阿曼、卡塔爾，形成新的貿易結盟。

沙烏地阿拉伯的吉達（Jeddah）成功在2023下半年爭取到美國電動車廠Lucid進駐，啟用首座海外電動車先進廠房。

「新中東」產業野心  對應全球製造鏈

當中東地緣貿易地位崛起，傾力發展「新中東」（Neo Middle East）樣貌，決心迎向後石油時代（Post Oil），中華經濟研究院WTO及RTA中心解讀，願景政策支持石油出口相關的製造業多元化，進而擴大興建製造生產基地。即使以哈衝突未解，外資持續湧入，國際貨幣基金會（IMF）仍預測，2024年中東及中亞經濟正成長可望突破3％。

對應到全球科技製造鏈需求，基本上，中東波斯灣國家定調資通訊、電機電子設備技術創新目標，沙烏地阿拉伯、阿拉伯聯合大公國、卡達陸續發表「2030年願景」，科威特「2035年國家發展計劃」也全力發展現代化基礎建設，擴大工業、服務的多元貿易前景。

阿拉伯聯合大公國策略性推動航太、汽車零組件及機械產業建設。至於沙烏地阿拉伯，更直接投入逾2,600億美元大興基礎建設，從工業、能源礦產、物流介入製造鏈，預期帶動產能和出口量。

若從市場角度看來，中東積極布局「後石油時代」發展路線，明顯想爭取全球13％的貿易量，和貫通歐洲、非洲和亞洲的新興供應鏈潛力，逐步擴大「非石油產業」的GDP結構占比。其中尤以沙烏地阿拉伯的野心最大，目標將非石油產業出口占比從16％提升至50％，達到2,600億美元產值。

沙烏地阿拉伯2023年陸續在境內大刀闊斧成立4個經濟特區（SEZ），分別為阿卜杜拉國王經濟城經濟特區（KAEC SEZ）、拉斯海爾經濟特區（Ras Al Khair SEZ）、吉贊經濟特區（Jazan SEZ）及雲端運算經濟特區（Cloud Computing SEZ），藉由投資優惠條件，一步步吸引產業鏈進駐，樹立先進製程、汽車製造、資通訊科技（ICT）和醫療技術的重要投資據點。

以中東第一大經濟體為首的產業布局，再透過「海灣阿拉伯國家合作委員會」（GCC）等合作架構，深入波斯海灣地緣，目標在2025年實現關稅同盟及海灣共同市場。

中東波斯灣國家定調資通訊、電機電子設備技術創新目標，阿拉伯聯合大公國策略性推動航太、汽車零組件及機械產業建設。

亞洲視角 中東經貿市場新價值

隨著中東經貿異軍突起，憑藉自身先進製造優勢，在美中貿易冷戰的夾縫中尋覓新路，中華經濟研究院WTO及RTA中心預估，「海灣阿拉伯國家合作委員會」（GCC）成員國總體消費市場還有每年5.7％的成長空間，對於亞洲廠商而言，這背後潛在龐大經貿商機，更是銜接歐洲、非洲市場的重要跳板。

於是，不少廠商進駐波斯海灣，參與國際技術母廠分工鏈。電動車大廠「成運汽車」就與沙烏地國際工業園區公司（SIIVC）在延布（Yanbu）合資設廠生產電動巴士，鴻海也投資沙烏地阿拉伯電動車廠品牌Ceer設廠，形成轎車及休旅車（SUV）製造鏈，再加上中華汽車與科威特AMG集團合作導入整車外銷，間接帶動中東海灣完整的硬體、車輛電子零組件、解決方案產業聚落。

沙烏地阿拉伯也是中東最大的醫療服務市場，研華也在當地輸出智慧醫療整體解決方案「iHospital」。

有鑑於種種貿易考量，台灣繼土耳其伊斯坦堡、阿聯杜拜、以色列台拉維夫、伊朗德黑蘭後，也在沙烏地阿拉伯利雅德成立第五個台灣貿易中心。

沙韓合作緊密 牽動中東、亞洲新關係

與台灣產業互為高度競爭關係的南韓，面臨低經濟成長率困境，也將投資中東視為重要經貿布局，鎖定中東再生能源解決方案、軟體領域，可與韓國ICT尖端製造業、氫能工業合作，將產生巨大的加乘效應。

於是在中東戰火緊張之際，南韓總統尹錫悅堅持走訪沙烏地阿拉伯、卡達，策略性牽成「現代汽車」（Hyundai）在沙烏地阿拉伯設廠，引入先進電動車技術，亟欲達成年產量5萬輛燃油與電動車目標。雙方大動作簽署46個合約與備忘錄，合作投資額上看156億美元，包括沙烏地阿拉伯首都利雅德等五座城市打造智慧城市網路服務。

南韓鎖定中東再生能源解決方案、軟體領域，可與韓國ICT尖端製造業、氫能工業合作，將產生巨大的加乘效應。

韓、沙雙邊經貿合作廣泛涵蓋電動車、資通訊產業，間接帶動韓國出口中東的布局。在韓國2023全年貿易總額減少9.9％、且出口衰退7.4％的情況下，對印度、日本、中南美洲、東南亞、中國大陸出口貿易皆萎縮，唯獨對中東、美國、歐盟出口表現呈正成長，據韓國產業通商資源部估算，尤以對中東出口成長7.3％增幅最明顯，出口阿拉伯增加9.4％、出口阿拉伯聯合大公國增加11.9％。

而不久前，韓國造船商現代重工（HD Hyundai Heavy Industries）與卡達能源公司（Qatar Energ）簽訂39億美元的液化天然氣船訂單，也預期發酵產業效益。很顯然地，沙烏地阿拉伯、阿拉伯聯合大公國、卡達的產業轉型，已替韓國出口貿易帶來新動力。

所以韓國極力爭取GCC新中東市場，是近代亞洲與中東國家經貿互動的縮影。安聯投信（Allianz）調研指出，2024年初，歐非中東迎來資金淨流入近0.2億美元，和已開發歐洲、拉丁美洲的資金淨流出相比，產業熱度形成極大對比。

綜觀全球貿易大局，順應地緣政治的結構轉變，沙烏地阿拉伯也欲透過IMEC重新牽起與亞洲經濟體間的關係。■