377期・Cover Story 戰略篇

第二供應鏈韌性  實質多邊貿易求穩

全球經貿新局  安全至上的戰略思考

◎撰文╱賴郁薇　圖片提供／Shutterstock、路透社

現階段全球貿易，主要受半導體和汽車產業鏈宰制，其中以蘋果（Apple）、通用汽車（General Motors）主導貿易關係。原本兩大供應鏈將中國大陸視為量產重鎮，然而在美中貿易競爭下，中國大陸採取封城清零政策，和生產成本條件不利，加速削弱外資意願，促使製造產線外移，戰略性布局第二供應鏈。

製造2025競賽  全球汽車產業鏈搶灘

在美國方面，通用汽車宣布與德國供應商Vacuumschmelze（VAC）簽署備忘錄，採購先進磁性材料，並與南韓LG新能源合資Ultium Cells LLC，選定印第安納州（State of Indiana）新卡萊爾（New Carlisle）建構第四座美國電池製造廠。順應美國「先進技術車輛製造」（Advanced. Technology Vehicle Manufacturing，ATVM）投資策略，特斯拉（Tesla）、福特汽車（Ford）和日產（Nissan）也加入ATVM投資項目，美方更預計在2025年前，建構北美採購、製造鏈。

於此同時，中國大陸也內建汽車供應鏈，由中國汽車工業協會主辦「2022中國汽車供應鏈大會」，宣誓建構安全可控的供應鏈體系，發展綠能汽車全產業鏈，著力打造產業新生態，並從供應鏈延伸紐帶，嘗試投入自主研發自動駕駛晶片，布局積體電路製造、設計鏈，深化汽車產業鏈合作競爭優勢。

中國大陸綠能汽車日漸普及，在「2022中國汽車供應鏈大會」上，亦宣示發展綠能汽車全產業鏈，打造產業新生態。

貿易戰脫鉤  策略聯盟轉移陣地

目前中共二十大暫擱「雙循環」，而美國政府一舉通過預算527億美元的《晶片法案》（CIHPS Act），邀請美光科技（Micron）、格羅方德（GlobalFoundries）回流投資新建尖端記憶體、晶圓廠，提高自身半導體的自製率。

美國政府同時倡議聯合日本、南韓、台灣共組「晶片四方聯盟」（Chip 4），在壟斷半導體產業鏈優勢之餘，禁止對中國大陸輸出用於3奈米以下的電子設計自動化（Electronic Design Automation，EDA）關鍵設備，階段性阻斷輝達、AMD出口AI、HPC晶片。

在美國限制10奈米以下製程技術輸出中芯國際（SMIC），中國半導體自製率難如期在2025年前達成70％。

美中貿易戰的角力牽動全球供應鏈戰略，台灣尤其首當其衝。台積電極有遠見，在參與美國晶片聯盟計畫，於美國亞利桑那州鳳凰城（Phoenix）斥資120億美元建廠，預計在2024年完工啟用量產，然而其海外布局並未止步，甚至宏觀放眼日本、歐洲市場。

台積電由日本子公司JASM合資，邀集索尼半導體解決方案公司投資入股，積極布建日本產業鏈策略聯盟；同步也走訪歐洲尋覓新址用以建置12吋晶圓廠，以多角化構思供應鏈戰略位置。

台積電的「多城奇謀」已經逐漸成形，無論強權陣營未來走向，其擁有的關鍵製程技術，就是貿易戰略的本錢。

傳統產業鏈也不能落後，台灣紡織成衣大廠遠東新也轉戰東亞地區，陸續在日本、菲律賓、越南擴建新產能，建置固聚酯粒、短纖、織染、成衣一貫化生產體系，以及聚酯長纖、再生聚酯新產能，積極形塑韌性聚酯產業鏈。

雙強角力的小國壓力  主動出擊致勝

遵循風險管理邏輯，愈來愈多的貿易廠商戰略性分散供應鏈，加速生產分區、分流東南亞布局，像是佳世達（Qisda）加碼投資越南河內廠區，逐步轉移新機種產能，連帶地，印刷電路板PCB供應鏈版圖也遷徙至東南亞。

美國主辦的首場美國－太平洋島國峰會（U.S.- Pacific Island Country Summit），可見東南亞已成為全球供應鏈布局的重點區域。

傳統製造鏈移出中國大陸後，越南、泰國等東南亞島鏈工業區位優勢躍上檯面。東南亞本就已是美中競逐的主要競技場之一，美國總統拜登並積極安排與太平洋島國領袖會談。

而在兩大強國貿易戰間，台灣感受加倍強烈，尤其不在RCEP體系內，貿易生存壓力倍增。產經分析師著眼於美中對峙下的區域貿易局勢，提示台灣必須更主動採取戰略思考，發揮主體能動性，以應變未來兩岸即將到來的經貿風險。

貿易協定安全牌  探尋實質合作機會

更直白地說，台灣的經濟安全需要更多貿易協議。畢竟台灣不在RCEP架構裡，且以自由貿易協定（FTA）來看，台灣貿易合作的覆蓋率僅12.08％，遠低於中國大陸的34.02％、日本 50.08％、南韓 73.58％，以及新加坡 95.01％。

困境當局，台美在今年6月宣布共同發起《台美21世紀貿易倡議》（U.S.-Taiwan Initiative on 21st-Century Trade），雖然只是初步經貿合作架構，實質意義卻在於擴大台、美雙方經濟合作關係，促進貿易便捷化，以及掌握數位貿易利益等11項領域，推進彼此重視的貿易優先事項，以對應印太經濟架構（IPEF）。

台灣經濟研究院深度分析，台美合作唯有著墨於調降關稅、開放與互惠原則，逐步討論市場開放機會，間接爭取未來參與IPEF和CPTPP機會，才能滿足實質貿易合作關係。

中華經濟研究院盤點，CPTPP的成員國貿易總額，占全球GDP的13.5％，其中日本、新加坡、越南、馬來西亞皆是台灣前十大重要貿易夥伴，一旦台灣出口非高科技產品時，高達41％機率必須面對7.05％沉重關稅，毫無疑問地加劇貿易負擔。

不管是否會如《彭博經濟》所預估，《台美21世紀貿易倡議》淪為「象徵意義終將大於實質意義。」美國國家安全顧問傑克．蘇利文（Jake Sullivan）提點，特別是半導體和綠色能源（Green Energy），勢必成為台美關鍵領域，甚至促進印太經濟架構成員國擴大合作可能。

台商戰略位置  快狠準掌握結構鏈

尤其以中國大陸主導的「一帶一路」延伸新戰略構想，奠基在「互聯互通」概念上，產經分析師以「新世代亞洲FTA」闡述，除貨品流通，對內實現「中國夢」經濟升級，走向外顯宣揚「亞洲夢」經濟擴張野心，正深刻影響亞洲經貿走向。

台灣如何部署經貿戰略？政府首先裁示半導體產業站穩腳步、鞏固供應鏈優勢，並持續強化基礎設施安全，穩定產能運作。為進一步穩健產業通路韌性，政府將繼續源頭管理管控通膨，吸引外商進駐投資，同時連結新南向、印太及中東歐盟邦，深化供應鏈穩定韌性。

產業觀點更直指，台灣在東亞島鏈占有關鍵地位，秉持自身的技術實力，持續保持結構性的優勢，便可依循「台積電模式」，北進與日本搭建技術合作關係，新南向鏈結更寬廣的貿易合作夥伴，串聯起完整的上下游產業鏈。

台灣綠色能源供應鏈的發展，在未來可能成為台美經貿合作的關鍵領域。

而貿易戰略必須精準掌握供應鏈結構，關注四大構面：量子電腦運算與日本合作機會、飛快成長的新興印太市場、運籌電子資訊產業移回台灣、供應鏈去中心化，在在顯示，未來長鏈產業供應式微，取而代之的是，全球在地化（Glocalization）短鏈在地生產。

面對未來全球經貿的嶄新局面，歐美亦正重新擬定戰略布局，加強自主半導體產業的競爭力，眼前供應鏈已無法絕對最佳化、創造龐大的經濟規模，短期內要合作重塑供應鏈，台灣戰略位置極佳，在跨國企業在地經營布局裡「有能力在不同地方在地經營。」

全球貿易智庫之一韓禮士基金會（Hinrich Foundation）直搗核心，強調未來台灣的供應鏈機會，與美國財政部長葉倫（Janet Yellen）倡議的「友岸外包」（Friend-shoring）模式同理，與關鍵貿易夥伴制定技術標準架構，加深比雙邊、多邊協定更實質的互動關係，透過供應鏈多元化降低變局裡的經濟風險。■