410期・特別企劃

先課稅再談判 重塑全球貿易規則

川普對等關稅擴大施壓  各國紛尋突圍之道

◎撰文／陳玉鳳　圖片提供／Shutterstock

美國7月初起陸續公布針對超過數十國的稅率調整清單，涵蓋亞洲、歐洲、美洲與非洲多國。

亞洲國家在此輪稅率調整中首當其衝，其中，南韓則維持在25％，馬來西亞與哈薩克同為25％，泰國、柬埔寨、寮國與緬甸則高達36％至40％。另據7月24日截稿前最新消息，川普最新與日本敲定的對日關稅稅率為15％，遠低於7月初關稅函所公布的25％，也低於4月「解放日」所設定的24％。據川普的社群貼文，日本將在美國投資5,500億美元，日本並將開放其國內市場進行貿易，包括汽車與卡車、稻米與其他特定農產品，以及其他商品。此外，對菲律賓和印尼則課徵19％的關稅。

越南獲信賴降稅  美同步封堵中轉出口

在此情勢下，越南則被川普形容為「亞洲最值得信賴的貿易夥伴」，雙方談妥協議後，美國對其關稅從46％大幅下調至20％。據《華爾街日報》分析，此舉除了解除雙邊壓力，更有封堵中國大陸轉運出口之目的。

此外，透過越南轉運到美國的貨物，將被徵收40％懲罰性關稅，《彭博》指出，此舉等同向企業發出警訊，不能再藉東南亞作為中國出口的後門。

歐盟也遭遇強力施壓，歐盟出口商品若未在8月1日前與美方達成協議，稅率將可能由10％調升至最高50％。目前雙方雖持續磋商，《華爾街日報》指出若協議失敗，將對歐系汽車與製藥業帶來巨大衝擊。

針對如孟加拉、菲律賓、汶萊、阿爾及利亞等國家，美國已公布第二波徵稅名單。孟加拉稅率從17％提高到35％，菲律賓由17％升至19％，阿爾及利亞與斯里蘭卡則統一調整為30％。對此，孟加拉台商會榮譽會長邱志輝接受媒體採訪時坦言：「15％變成35％，幾乎是之前的2倍，當然會受到不小的影響」。他表示，孟加拉台商將加快拓展零關稅的歐洲市場，以降低對美依賴。「現在就是聚焦在歐洲，多開發一些可享零關稅的客戶」，成為眼前最可行的策略。

對於墨西哥與加拿大，川普則採取有條件的課稅安排。3月雖已對兩國輸美貨品課徵25％關稅，但根據美墨加協定（USMCA）協定，只要能證明產品零組件來源符合規範，即可豁免。能源類產品則維持10％稅率不變。

印尼降稅幅度大  關鍵礦產成談判籌碼

印尼輸美商品關稅將從原本的32％大幅調降至19％，成為目前亞洲區域中享有最低對等關稅的國家。外界普遍認為，這項突破性協議背後的談判籌碼，很可能與關鍵礦產有關。

根據《日經亞洲》報導，此次美印協議內容涵蓋三項主要承諾：第一，印尼將採購150億美元的美國能源產品；第二，購買45億美元的美國農產品；第三，向美國波音公司下訂50架客機，其中多數為777型號。作為交換，美國商品出口至印尼將享有零關稅待遇。

外界關注的焦點在於，印尼為何能夠從高達32％的稅率大幅降至19％？專家普遍認為，主要因素在於「關鍵礦產」的戰略價值。川普日前於賓州能源會議中曾明確表示，美方對印尼的銅礦「非常有興趣」，並形容印尼的銅礦資源「非常強大」。

單邊施壓  加劇國際摩擦

與印尼的這項協議，也是川普政府繼英國、越南與中國大陸之後，第四個成功完成的關稅談判案例。然而，整體來看，大多數國家是在未獲談判機會的情況下被片面告知關稅稅率。

一般認為川普此舉象徵其貿易政策不再以逐一談判為主，而是以「先課稅、再談判」方式迫使各國讓步。這種策略雖能簡化程序、加快執行，但也勢必加劇國際摩擦，牽動全球貿易秩序的重組風險。

另，根據《財經M平方》分析指出，川普政府此輪關稅政策不僅僅是單純的稅率調升，更展現出其背後精心設計的三層次戰略架構，從國家層級、產業層級到關稅以外的附加條件，構成一套深具槓桿效應的國際經濟重整手段。

在第一層的國家關稅設計中，美方對友好國家設定象徵性底線。例如英國在5月即與美方簽署協議，得以維持10％的低稅率。反觀如越南這類願意釋出重要讓步的國家，則成為另一端的參考案例，從原本46％的預設稅率降至20％。這些稅率設定已成為各國談判的「底線」與「天花板」，美方明示未來的調整空間與標準化邏輯。

第二層是產業關稅，採「有條件課徵」方式，顯示川普政府在政策執行上仍保有彈性。例如對鋼鋁產品，依成分進行課稅；汽車方面，只要符合USMCA規範，即可免稅進口。此舉明顯是為了避免造成對美國本土或投資於美的企業產生反效果，也保障與美有深度供應鏈連結的夥伴國利益。

第三層則進入更深層的「非關稅協議」範疇。川普政府明確提出，除了關稅議題外，實質訴求包括「對美全面市場開放」、「擴大在美投資」，以及「共組抗中陣線」。這些附加條件也成為多數國家試圖換取關稅優惠的必要籌碼。例如越南在協議中，同意與美方聯手阻止中國產品借道越南轉運進入美國，形成政治經濟綁定的協議模式。

印尼輸美商品關稅將從原本的32％大幅調降至19％，成為目前亞洲區域中享有最低對等關稅的國家。

關稅＋匯率  台灣面臨雙重壓力

至於台灣，與美方間的關稅協商亦正緊鑼密鼓展開，外界認為半導體、汽車與農產品為主戰場，但稅率多少仍是未知數。一般分析，由於半導體產業具有戰略重要性，更因供應鏈安全敏感度極高。因此，台積電赴美設廠，加上天然氣採購等政策配合，已成為我方在談判桌上的「交換籌碼」。

除關稅壓力外，新台幣近期強升更對出口企業造成雙重打擊。廣宇董事長李光曜接受媒體採訪時表示，匯率升值15％，若再加上預估25％對等關稅，等於成本直接增加40％，「中南部的小型機械廠，獲利率本來只有20％出頭，這樣一加根本撐不下去」。

相較下，電子代工大廠因採美元計價，具備天然避險能力，雖仍面臨帳面獲利縮水，但資本體質強健、手中現金充足，可短期因應匯損影響。不過，雖然大型電子業者體質健康且手上有錢，短期能撐過匯損，但若升值趨勢持續且與高關稅疊加，產業利潤壓力勢必擴大。

對台灣而言，這場全球關稅重塑是一道嚴峻考題。若一味被動應對，將面臨產業升級壓力與國際競爭排擠。但若能順勢調整出口結構、聚焦高附加價值商品、推動市場多元化與高階製造回流等，則可望從危機中創造新轉機。■

只要符合美墨加關稅協定，國外汽車可免稅進口至美國。