405期・Cover Story 總論篇

施壓貿易夥伴 達成施政目標

川普啟動關稅新戰局  全球貿易嚴陣以待

◎撰文／陳玉鳳　圖片來源／AP、Shutterstock

美國總統川普於2025年1月20日宣誓就職，正式開始第二個任期。上任後，他雷厲風行推行多項政策，特別是在貿易領域，對美國的主要貿易夥伴採取強硬措施，一時間，全球風雲變色，而他即興式的政治語言，也使得多國政府膽戰心驚。

2月1日，川普簽署行政命令，對來自加拿大和墨西哥的進口商品加徵25％的關稅，對中國大陸商品則加徵10％的關稅，原定於2月4日生效。川普政府給出的理由是非法移民和芬太尼等毒品走私問題，對美國國家安全構成威脅，要求相關國家須採取積極手段改善。

然而，在與加拿大總理賈斯汀．杜魯道與墨西哥總統克勞迪婭．辛鮑姆進行協商後，川普決定將對加拿大和墨西哥的關稅措施延後30天實施，新的生效日期為2025年3月4日。

加拿大和墨西哥如何換來「談判月」？主要是加拿大和墨西哥同意加強邊境安全，以因應非法移民和毒品走私等問題。其中，加拿大承諾投入13億加幣加強邊境管理，並與美國組織聯合打擊力量。墨西哥則同意派遣1萬名國民警衛隊成員加強北部邊境巡邏。

川普過去曾在競選期間發表過：字典裡面最美麗的字就是「關稅」。現在看來，他的確也將「關稅」這個武器耍得讓人眼花撩亂，迫使加拿大、墨西哥等國家讓步。

回應川普關稅  祭出反制措施

另一個受川普關稅脅迫而讓步的例子是哥倫比亞。哥倫比亞是美國在拉丁美洲最緊密的盟友，與美國簽有自由貿易協定。然而在2025年1月26日，川普因哥倫比亞拒絕接受兩架載有被遣返移民的美國軍機降落，宣布對所有哥倫比亞進口商品緊急徵收25％的關稅，並計劃在一週內提高至50％。面對美國的關稅威脅，哥倫比亞總統裴卓（Gustavo Petro）最初宣布對美國進口商品徵收25％的報復性關稅，並指示外貿部長協助將出口市場多元化，藉此減少對美國的依賴。

然而，隨著局勢發展，哥倫比亞政府與美國進行談判，最終同意無限制且立即接受所有從美國遣返的非法移民，包括乘坐美國軍機遣返者。在達成協議後，白宮宣布暫緩對哥倫比亞的關稅和制裁措施。

猶記得川普宣布要提高關稅之時，加拿大總理杜魯道還擊表示，加拿大將對總值1,550億加元（1,065億美元，約新台幣3.5兆元）的美國商品徵收25％關稅，以回應美國對其課徵高額關稅。此外，杜魯道並表示考慮祭出多項非關稅反制手段，其中可能包括關鍵礦產、能源採購及其他重要夥伴關係。此外，加拿大多個省份的省長亦紛紛表態，準備將美國酒類品牌從政府管制的酒類商店中下架，以示反制。

杜魯道也警告，美國此舉將傷害雙方長期以來的盟友關係。他指出，貿易爭端若持續升級，不僅會影響加拿大，亦將對美國經濟帶來不利影響。因此，加拿大政府在考量反制措施的同時，仍希望能透過對話解決爭端，維持穩定的雙邊貿易關係。

同樣的，在川普祭出關稅的第一時間，墨西哥總統夏恩包姆立即下令採取報復性關稅，她指示經濟部長厄柏拉特向美國出口墨西哥的商品加徵關稅。而對於加拿大、墨西哥一開始的反應，白宮強硬表示若遭遇報復，不排除提高課徵關稅力道。

由以上國家政府的反應可得知，若川普執意遂行關稅懲罰，即可能引發關稅混戰，對全球各國經濟造成傷害。韓國媒體《每日經濟》分析，若是因此爆發全球貿易戰，可能導致韓國出口最多減少448億美元（約新台幣1.47兆）。448億美元相當於去年韓國出口總額的6.5％，特別是對美出口量較多的汽車和家電產業等，可能會遭受嚴重衝擊。

中國大陸輸美產品加徵關稅  正式生效

加拿大和墨西哥的關稅措施延後一個月生效，然而對中國大陸輸美產品加徵10％關稅，則如期於2月4日開始實施。對此，中國大陸政府迅速回應，不僅對部分美國商品加徵報復性關稅，還祭出額外的經濟反制手段。

中國國務院關稅稅則委員會於2月4日公告，自2025年2月10日起對部分美國進口商品實施額外關稅。首先，對進口自美國的煤炭與液化天然氣加徵15％關稅；其次，對原油、農業機械、大排氣量汽車及卡車加徵10％關稅。此外，中國大陸還宣布，針對公告附件所列美國進口商品，在現行適用稅率基礎上進一步加徵相應關稅，而現有的保稅與減免稅政策則維持不變。

除關稅報復措施外，中國大陸政府並宣布啟動對美國科技巨頭Google的反壟斷調查，以進一步加強對美國企業的監管。同時，中國大陸決定對鎢相關材料實施出口管制，此舉可能影響全球高科技產業供應鏈。

中國大陸政府宣布啟動對美國科技巨頭Google的反壟斷調查，以進一步加強對美國企業的監管。

中國大陸官方表示，美方以芬太尼等問題為由對中國大陸商品加徵關稅，不僅未能解決自身問題，反而嚴重破壞美中經貿合作與全球貿易秩序。雙方關稅戰的升級無疑將對兩國經濟及全球市場帶來進一步衝擊，未來貿易局勢發展仍有待觀察。

無差別行動  進口鋼鋁一律加徵關稅

川普政府持續祭出關稅新措施，幾乎每天皆有新消息。川普於2月10日在白宮橢圓辦公室簽署多項行政命令，其中包括對進口鋼鐵與鋁材加徵25％關稅，且這是「無差別」行動，將不設例外或豁免。川普在簽署命令時進一步表示，未來可能擴大關稅範圍，涵蓋汽車、藥品與電腦晶片等進口商品，他強調不會因為其他國家的報復行動而改變政策，顯示其對於貿易戰的強硬態度。

鋁材方面，美國對於鋁的需求有超過50％仰賴進口，其中加拿大是最大供應國。根據統計，去年美國自加拿大進口鋁材達320萬噸，幾乎是其他9個主要供應國總和的兩倍。

鋼鐵方面，美國的主要鋼鐵供應國為加拿大、巴西和墨西哥，但此次關稅措施一般認為是間接針對中國大陸。中國大陸是全球最大的鋼鐵生產與出口國，但直接輸往美國的數量相對有限，更多則是透過墨西哥、越南等第三國進入美國市場。

美國對中國大陸鋼鐵產品加徵關稅後，對中國大陸鋼鐵出口產生何種影響？據《第一財經》引述蘭格鋼鐵研究中心副主任葛昕的分析，2024年中國大陸鋼鐵出口較2023年成長超過20％，但對美國出口比例大幅下降，僅約0.8％。相較中國大陸鋼鐵產品更多流向東協（ASEAN）及海灣合作理事會（GCC）國家。

此外，中國大陸近年來積極拓展「一帶一路」沿線國家及南美、南非市場的鋼材出口。其中，2024年越南成為最大進口國，其次為南韓及阿拉伯聯合大公國，顯示中國大陸鋼鐵出口正向多元市場轉移，以降低對美貿易限制的影響。

做為美國第二大鋼材供應商，加徵25％關稅實施將對巴西鋼鐵產業造成重大影響。對此，巴西政府尚未有正式回應。巴西《環球新聞》（GloboNews）政治與經濟評論家克魯茲（Valdo Cruz）指出，25％進口關稅將造成美國國內鋼材價格上漲，進而影響製造業成本，因此可能促使川普政策上讓步，與巴西進行關稅談判。

為反制美國的關稅政策，中國大陸政府對進口自美國的液化石油氣及煤炭實施加徵15％關稅。

高調宣布新政策  創造談判空間

克魯茲進一步分析，川普經常高調宣布貿易政策，但最終實施內容與最初的威脅往往有所不同。以鋼鋁加稅為例，事實上，這並非川普首次對進口鋼鋁加稅，在其第一任期（2018 年），曾對進口鋼鐵加徵25％關稅、對鋁材加徵10％關稅。

當時，巴西鋼鐵協會警告該政策將導致熔爐關閉與裁員，最終川普政府選擇與巴西、加拿大、墨西哥、歐盟、英國等國協商，取消部分關稅，並改以進口配額方式管理。

巴西總統魯拉在2月初曾表態，若美國對巴西產品課稅，巴西將採取對等關稅措施，他強調：「這是最基本的公平原則，與意識形態無關。」然而，巴西與美國的貿易規模懸殊，巴西的損失恐遠大於美國。以出口數據來看，巴西48％的鋼材銷往美國，鋁材則佔16％，關稅生效後，巴西鋼鋁產業將面臨沉重壓力。

川普對進口鋼鐵與鋁材加徵25％關稅，此舉對美國第二大鋼材供應商的巴西鋼鐵產業造成重大影響。

川普的關稅一波波襲來，於2月14日宣布計劃自4月2日起對進口汽車徵收新關稅，以保護美國本土汽車產業。川普政府認為美國汽車在海外市場遭遇不公平待遇，例如，歐盟對美國汽車徵收10％的關稅，而美國對進口乘用車僅徵收2.5％的關稅。專家分析此關稅政策可能對日本、德國和韓國汽車製造商造成重大影響。

日本政府財務省貿易統計指出，日本2024年總共出口137萬輛汽車到美國，加總金額逾6兆日圓（約新台幣1兆2,360億元），若未來從日本出口汽車到美國需被課徵關稅，日本各汽車製造商為避免被課徵關稅，在美國工廠增加產量將成為選項之一。

恐重創美國民生  通膨死灰復燃

目前來看，川普的關稅政策的確有用，至少讓相關國家正視非法移民及毒品走私問題。然而不可諱言，關稅戰是兩刃劍，對外可能造成全球貿易秩序混亂，對內導致美國市場價格上升、進口貿易業者受創，甚至讓美國通膨問題再度升溫，造成美國經濟的龐大損失。美國智庫彼得森國際經濟研究所（Peterson Institute for International Economics）分析指出，川普的新關稅政策將在其任期內對美國經濟造成約2,000億美元的損失。

專家分析，以第一波被川普點名的中國大陸、加拿大和墨西哥來看，實施新關稅措施後，加拿大供應的木材、墨西哥輸出的農產品、服裝、酒類及汽車零件，以及中國大陸進口的塑膠、紡織品與成熟製程晶片等商品，將不可避免地因關稅提高造成價格飆升。例如墨西哥是美國汽車產業最重要的供應國之一，墨西哥經濟部長馬塞洛．厄伯拉特（Marcelo Ebrard）直言美國若實施對墨西哥商品加徵25％關稅，將導致數十億美元的額外成本轉嫁至美國消費者，影響數百萬個家庭。根據四大會計師事務所之一的安永（Ernst & Young）首席經濟學家葛瑞格．達科（Gregory Daco）預估，新關稅一旦實施，將導致美國消費者每輛車多支出8,000美元。尤其川普的關稅措施並未設置豁免機制，美國進口商無法尋求減免，進一步加劇市場負擔。

不僅汽車產業受影響，墨西哥出口的其他商品，如新鮮蔬果、肉類與啤酒等，都將因關稅成本上升而變得更昂貴。墨西哥經濟部長厄伯拉特指出，美國與墨西哥接壤的州，例如加州、德州、佛州與亞利桑那州，將首當其衝，因為這些地區對墨西哥產品的依賴程度極高。

除了消費品與工業品外，美國能源供應也將受到影響。根據美國能源資訊署（EIA）數據，加拿大每日向美國提供超過430萬桶石油，而美國每日石油消耗約2,000萬桶，自產量僅1,320萬桶。換言之，美國無法完全依靠國內供應，仍需依賴加拿大進口能源來填補缺口。然而，若新政策實施，加拿大輸美的石油、天然氣及電力將被徵收10％關稅，這將會進一步推升美國能源成本，對製造業及交通運輸業形成沉重壓力，變相推動物價上漲。

中國大陸紡織品等商品將不可避免地因關稅提高造成進口價格飆升，最終轉嫁到美國消費者身上。

耶魯大學預算實驗室的研究顯示，關稅將導致美國家庭每年購買力減少1,000至1,200美元，使一般家庭的經濟壓力加劇。此外，由於全球供應鏈的複雜性，許多標榜「美國製造」的產品實際上仍依賴國外零件與原料，因此新關稅的實施，未來也將影響美國本土生產商。

經濟學家普遍認為，川普的新關稅政策將對美國通膨造成顯著影響。根據預測，美國通膨率將因此上升0.4個百分點，使得2025年12月的通膨率超過3％。此外，預估2025年美國經濟將萎縮1.5％，到2026年衰退幅度可能達2.1％。

綜合來看，川普的關稅政策可能不僅無法強化美國經濟，反而會加重消費者與企業的負擔，並造成通膨風險升高。事實上，白宮方面也清楚新關稅可能造成的經濟後果，因此白宮也提出取消條件，包括貿易平衡、阻止非法移民進入美國，以及阻止毒品走私等。做為與國際間的談判工具，關稅令或許未必會走到底，且看川普如何採取關稅政策，牽動全球經濟走向。■