421期・產經情勢

關稅重塑供應鏈

合規成新門檻 台灣搶進轉單供應鏈

撰文／鄒明珆　圖片提供／Shutterstock

26年夏季，美國對中國大陸產品的關稅措施持續推進，也牽動全球供應鏈布局變化。自1月1日起，美國將中國大陸非車用鋰離子電池的Section 301關稅由7.5％提高至25％，加既有稅率後，中國大陸出口至美國的電池儲能系統（BESS）整體關稅水準已接近40％。另一方面，美國貿易代表署（USTR）正推進針對中國大陸成熟製程晶片的新一輪貿易措施，相關政策走向與產業影響持續受到市場關注。

2026年3月，美國貿易代表傑米森・格雷爾（Jamieson Greer）擴大調查範圍，針對中國大陸等16個主要貿易夥伴的產能擴張與出口競爭議題展開調查，涵蓋電池、半導體、太陽能模組等逾20個關鍵工業類別。

隨著格雷爾於5月中旬表示將向川普總統提出針對產能過剩問題的政策建議，相關關稅與貿易措施也在半年內推進。適逢企業規劃下半年全球航運旺季採購與備貨布局之際，市場對非中資供應鏈、成熟製程晶片及綠能設備原產地合規的關注持續升高，帶動企業重新檢視供應鏈配置與採購來源。

Keyword│成熟製程（Legacy / Mature Node）

半導體業界通稱22奈米或28奈米以上製程（如40奈米、65奈米、130奈米）為「成熟製程」，廣泛應用於汽車、工業控制、通訊與電網設備。中國中芯國際（SMIC）、華虹集團積極傾銷式擴充此類產能，是美國Section 301調查的直接標的。2026年碳化矽材料亦實質納入調查框架，使成熟代工與高階材料成為轉單角力的核心。

綠能供應鏈審查升級 關稅與合規門檻提高

非車用鋰電池關稅調升，本質是美國對「傾銷式產能輸出」的系統性封堵。2024年中國大陸鋰電池產能已突破2TWh，超出全球總需求60％；規劃總產能更超過6TWh，足以滿足全球至2035年需求。這種嚴重的結構性供需失衡，成為美國指控其「轉嫁工業產能過剩」的核心依據。

高額關稅導致中國大陸製儲能系統價格優勢盡失，迫使中國大陸電池大廠加速將電芯組裝產線外移至東南亞。然而，美國的貿易防禦措施早已跨國布建，對東南亞特定綠能品項課徵的「雙反」關稅，已同步覆蓋越南、泰國、馬來西亞等目的地。

更關鍵的是，隨著美國《大而美法案》（One Big Beautiful Bill Act, OBBBA）執行，針對「受關切外國實體」（FEOC）的紅線更形嚴苛。2026年起，清潔能源設備必須符合逐年提高的「國內價值含量要求」（DVCR）門檻。若供應鏈中由中國大陸資本持股超過25％或受其「有效控制」，整座設施將失去清潔能源稅收抵免（ITC／PTC）資格。這意味著，任何試圖在東南亞以「轉口換牌」規避審查的策略，都將在北美海關的原產地實質審查與供應鏈溯源要求下，面臨極高風險。

Keyword│《大而美法案》（One Big Beautiful Bill Act, OBBBA）

美國川普政府推動的大型法案，涵蓋稅制、能源、製造業與產業政策等內容。其中與綠能產業相關的條文進一步強化對中國大陸供應鏈的限制，並提高本土製造與供應鏈來源要求。

Keyword│受關切國外國實體（FEOC）

美國清潔能源法規與《降低通膨法案》（IRA）規定，凡由中、俄、北韓、伊朗等「受關切外國實體」持股、控股25％以上或具實質控制權的電池關鍵礦物、電芯、模組或清潔能源設備，將完全喪失租稅抵免（如ITC／PTC）資格。2026年起此規範實質穿透至東南亞第三方供應鏈，是北美儲能網「去中化」的核心法律工具。

成熟製程關稅時程確立 台灣受惠採購重組

相較於綠能產品，成熟製程晶片面臨的是不同的政策安排。美國並未立即提高相關產品關稅，而是預留政策調整期。美國貿易代表署已將2027年6月23日訂為新措施生效時間，屆時除現行50％的301條款智慧財產權關稅外，還將加徵針對成熟製程晶片的專項關稅，具體稅率預計於2027年5月24日前公布。由於政策方向已確立，但實際稅率尚未明朗，使2026年下半年成為企業評估採購與供應鏈布局的重要觀察期，也增加供應鏈規劃的不確定性。

這類廣泛應用於汽車電子、工業控制、通訊與電網設備的28奈米及以上成熟製程，採購高度依賴合格供應商名單（AVL）管理。一旦美系客戶決定將訂單從中芯國際、華虹等中國大陸晶圓廠轉出，由於供應商認證程序繁複，相關訂單通常會長期留在新的供應體系中。

在此趨勢下，台灣半導體陣營可望受惠於全球採購重組趨勢。聯電主力節點22／28奈米、世界先進的0.18微米至90奈米製程，以及力積電的55至90奈米成熟製程，共同構成全球最完整的「非紅成熟製程」供應體系。聯電已通知客戶調高2026年下半年報價，反映美系客戶正透過長期供貨協議（LTA）提前鎖定台灣代工產能。值得注意的是，此波調查亦首度涵蓋碳化矽（SiC）基板與晶圓。台灣廠商在碳化矽晶圓製造、磊晶製程及封裝測試等關鍵環節具備技術基礎，有機會承接供應鏈調整帶來的新需求。

東南亞布局進入新階段 在地化製造成關鍵

面對關稅壁壘，台灣業者在儲能產業的布局，關鍵已不在於單純改變生產或出口據點，而在於填補更深層的供應鏈空缺：協助東南亞建設本地化電芯製造能力，並發揮系統整合輸出優勢。

以成熟案例為鑑，美國儲能系統整合商Fluence在越南啟用的35GWh全自動儲能系統製造設施，因具備實質轉型的在地製造實力，成為合規出口歐美市場的典範。目前，東南亞正形成綠能布局的鐵三角：越南與泰國憑藉大規模外資湧入成為製造重心，而印尼手握全球最大鎳礦儲量，並吸引中國大陸動力電池大廠寧德時代（CATL）打造從採礦到電池製造的完整價值鏈。然而，隨著OBBBA執行，這些設施須嚴格控管中國大陸資本持股不得超過25％，且需符合逐年提高的在地化採購比例要求，才能取得北美市場稅收抵免的入場券。

在此變局下，台灣綠能業者卡位北美市場有三大合規路徑：首先以台廠擅長的製程設備與自動化技術，協助東南亞建立在地產能，賺取技術授權與設備銷售收益；其次投入正極材料前驅物、電解液添加劑等高價值材料的在地化生產，搭配非中原料溯源文件通過美國《降低通膨法案》審查；最後以台灣頂尖的「非中」系統設計與智慧電網管理能力切入北美，在公用電廠客戶的合格供應商名單中卡位。

供應鏈競爭規則重塑 合規能力成關鍵優勢

短短半年內，美國在綠能與半導體領域接連推出新的關稅措施，加速全球供應鏈調整。對台灣業者而言，成熟製程晶圓代工與封裝測試可望受惠於轉單需求，但隨著美國對供應鏈來源、原產地與股權結構的審查日趨嚴格，企業除了爭取訂單，更需建立完整的原產地合規文件與客戶信任機制，以因應日益提高的供應鏈要求。另一方面，北美儲能市場的競爭重點也不再只是透過東南亞轉口，而在具備實際的在地化製造能力，以及符合合規要求的供應鏈管理體系。

這波調整也反映全球供應鏈競爭正出現新的衡量標準。過去企業比拚的是成本與產能，如今則更重視供應鏈透明度、在地化能力與長期合作穩定性。無論是半導體或儲能產業，供應鏈重組帶來的不只是訂單流向改變，也正在重新塑造全球產業分工與價值配置。

Keyword│合格供應商名單（AVL）

企業依品質、技術能力、交期與供應穩定性等條件建立的核准供應商名單。供應商須通過認證才能取得訂單，更換供應商需重新驗證，因此供應關係具有較高黏著度。

Keyword│長約（Long-Term Agreement，LTA）

指買賣雙方簽訂為期數年的長期供貨協議，通常會事先約定採購數量、供貨期間、價格機制或產能保留條件。對買方而言可確保供應穩定，對供應商而言則有助於提高產能利用率與營收能見度。

Keyword│磊晶製程（Epitaxy Process）

指在晶圓表面形成特定半導體薄膜的關鍵製造流程。對碳化矽（SiC）功率元件而言，磊晶層品質會直接影響元件效率、耐壓能力與良率，因此被視為產業鏈中的重要技術環節。